Паставскі малочны завод
Адкрытае акцыянернае таварыства «Паставскі малочны завод»
УНП: 300567362 · 211875, Віцебская вобл., г. Паставы, вул. Крупскай, буд. 84
Ідэнтыфікацыя
Фінансавая справаздачнасць
тыс. BYN
| Паказчык | Справаздачны год | Папярэдні год |
|---|---|---|
| Асноўныя сродкі | 90 325 | 61 875 |
| Нематэрыяльныя актывы | 75 | 15 |
| Прыбытковыя ўкладанні ў матэрыяльныя актывы | — | 802 |
| Укладанні ў доўгатэрміновыя актывы | 3 035 | 19 255 |
| Доўгатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | 7 532 | 32 |
| Доўгатэрміновая дэбіторская запазычанасць | 225 | 722 |
| Разам па раздзеле I | 101 225 | 82 705 |
| Запасы | 29 661 | 17 045 |
| — матэрыялы | 4 007 | 3 745 |
| — незавершаная вытворчасць | 70 | 10 |
| — гатовая прадукцыя і тавары | 24 457 | 12 055 |
| — тавары адгружаныя | 0 | 0 |
| Выдаткі будучых перыядаў | 104 | 575 |
| Падатак на дададзеную вартасць па набытых таварах, работах, паслугах | 669 | 1 495 |
| Кароткатэрміновая дэбіторская запазычанасць | 89 344 | 76 625 |
| Кароткатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | — | — |
| Грашовыя сродкі і эквіваленты грашовых сродкаў | 2 197 | 5 738 |
| Іншыя кароткатэрміновыя актывы | — | — |
| Разам па раздзеле II | 121 975 | 99 478 |
| БАЛАНС | 223 200 | 182 183 |
| Статутны капітал | 580 | 580 |
| Рэзервовы капітал | 2 284 | 1 759 |
| Дабавачны капітал | 46 209 | 40 177 |
| Неразмеркаваны прыбытак (непакрытая страта) | 37 518 | 34 775 |
| Разам па раздзеле III | 86 591 | 77 291 |
| Доўгатэрміновыя крэдыты і пазыкі | 28 133 | 13 370 |
| Доўгатэрміновыя абавязацельствы па лізінгавых плацяжах | 2 798 | 2 671 |
| Даходы будучых перыядаў | 1 326 | 1 480 |
| Разам па раздзеле IV | 32 257 | 17 521 |
| Кароткатэрміновыя крэдыты і пазыкі | 89 979 | 70 947 |
| Кароткатэрміновая частка доўгатэрміновых абавязацельстваў | 4 055 | 3 203 |
| Кароткатэрміновая крэдыторская запазычанасць | 9 635 | 12 744 |
| — пастаўшчыкам, падрадчыкам, выканаўцам | 4 795 | 6 902 |
| — па аплаце працы | 2 015 | 1 623 |
| — па лізінгавых плацяжах | 1 192 | 1 572 |
| Разам па раздзеле V | 104 352 | 87 371 |
| БАЛАНС | 223 200 | 182 183 |
Разліковыя паказчыкі
Кантроль цэласнасці
Пройдзена праверак: 6 з 6
Сігналы
- Уласных абаротных сродкаў няма: (Ф1.490 86 591 − Ф1.190 101 225) / Ф1.290 121 975 = −0,12, годам раней −0,06 — абарот і частка доўгатэрміновых актываў прафінансаваны пазыковымі сродкамі.Ф1.490 · Ф1.190 · Ф1.290
- Аперацыйны грашовы паток Ф4.040 сышоў у мінус: −5 093 тыс руб супраць +6 365 годам раней; разрыў закрыты запазычаннямі — прыцягнута Ф4.081 325 926 пры пагашэнні Ф4.091 291 804.Ф4.040 · Ф4.081 · Ф4.091
- Доўг Ф1.510+Ф1.610 вырас 84 317 → 118 112 тыс руб (+40,1%), пераважна кароткатэрміновы Ф1.610 70 947 → 89 979. Уплачаныя працэнты Ф4.093 4 550 → 8 394 (+84,5%), выдаткі па фінансавай дзейнасці Ф2.130 8 698 → 11 892.Ф1.510 · Ф1.610 · Ф4.093 · Ф2.130
- Пакрыццё кароткатэрміновых абавязацельстваў тонкае: Ф1.290 121 975 / Ф1.690 104 352 = 1,17 (рост з 1,14), але 73% кароткатэрміновых актываў — дэбіторская запазычанасць Ф1.250 89 344, а грашовыя сродкі Ф1.270 упалі 5 738 → 2 197.Ф1.290 · Ф1.690 · Ф1.250 · Ф1.270
- Выручка Ф2.010 вырасла толькі на 4,2% (201 657 → 210 122) пры зніжэнні чыстага прыбытку Ф2.210 7 784 → 6 813 (−12,5%).Ф2.010 · Ф2.210
- Запасы Ф1.210 17 045 → 29 661 (+74,0%), у асноўным гатовая прадукцыя Ф1.214 12 055 → 24 457 (+102,9%) — сродкі замарожаны ў складскіх астатках.Ф1.210 · Ф1.214
- Капітал трымаецца пераацэнкай: дабавачны Ф1.450 46 209 — 53% уласнага капіталу Ф1.490 86 591; рэальны капітал Ф1.410 580 + Ф1.460 37 518 = 38 098 супраць доўгатэрміновых актываў Ф1.190 101 225.Ф1.450 · Ф1.490 · Ф1.410 · Ф1.460 · Ф1.190
- Прыбытак ад рэалізацыі Ф2.060 26 314 → 29 734 (+13,0%), рэнтабельнасць продажаў 13,05 → 14,15% — асноўная дзейнасць прыбытковая.Ф2.060 · Ф2.010
- Рэальны капітал дадатны: Ф1.410 580 + Ф1.460 37 518 = 38 098 тыс руб, назапашаны прыбытак вырас 34 775 → 37 518.Ф1.410 · Ф1.460
- Інвестыцыйная праграма актыўная: асноўныя сродкі Ф1.110 61 875 → 90 325 (+46,0%), укладанні ў набыццё Ф4.061 16 038 тыс руб. Фінансуецца яна доўгам: вынік інвестыцыйнай дзейнасці Ф4.070 −23 483 пры росце доўгатэрміновых крэдытаў Ф1.510 13 370 → 28 133.Ф1.110 · Ф4.061 · Ф4.070 · Ф1.510
Рэкамендацыя
Паставскі малочны завод — аперацыйна жыццяздольнае малакаперапрацоўчае прадпрыемства (рэнтабельнасць продажаў 14,15%, прыбытак ад рэалізацыі вырас на 13%, чысты прыбытак 6 813 тыс руб), але з разбалансаванай структурай фінансавання.
Рэкамендацыя: Рэструктурызацыя. Базавая аперацыйная мадэль захоўваецца — гаворка пра фінансавае аздараўленне, не пра змену ўласніка ці ліквідацыю. Рэструктурызацыя павінна нармалізаваць структуру доўгу (перавод кароткатэрміновых крэдытаў у доўгатэрміновыя пад інвестыцыйную праграму), аднавіць дадатны аперацыйны грашовы паток праз кіраванне запасамі і дэбіторскай запазычанасцю (89 344 тыс руб, дзве трэці кароткатэрміновых актываў) і прывесці забеспячэнасць абаротнымі сродкамі да нормы.
Чаму рэструктурызацыя. Тры фактары вызначаюць рэкамендацыю рэструктурызацыі, а не прыватызацыі: забеспячэнасць уласнымі абаротнымі сродкамі адмоўная (−0,12), аперацыйны грашовы паток сышоў у мінус (−5 093 тыс руб супраць +6 365 годам раней), а крэдытная нагрузка за год вырасла на 40% пры росце ўплачаных працэнтаў Ф4.093 з 4 550 да 8 394. Прадпрыемства фінансуе маштабную інвестыцыйную праграму (асноўныя сродкі +46%) і растучыя складскія астаткі (запасы +74%) кароткатэрміновымі крэдытамі — гэта і ёсць корань праблемы: здаровая па маржы дзейнасць працуе на хісткім, пераважна кароткатэрміновым даўгавым плячы.
Упэўненасць: высокая. Усе 6 міжформенных праверак узгодненасці пройдзены.