Глыбоцкі малочнакансэрвавы камбінат
ААТ «Глыбоцкі малочнакансэрвавы камбінат»
УНП: 391541195 · 211792, Віцебская вобл., г. Глыбокае, вул. Леніна, буд. 131
Ідэнтыфікацыя
Фінансавая справаздачнасць
тыс. BYN
| Паказчык | Справаздачны год | Папярэдні год |
|---|---|---|
| Асноўныя сродкі | 169 869 | 166 489 |
| Нематэрыяльныя актывы | 43 | 4 |
| Прыбытковыя ўкладанні ў матэрыяльныя актывы | 4 391 | 1 047 |
| — предметы финансовой аренды (лизинга) | 4 391 | 1 047 |
| Укладанні ў доўгатэрміновыя актывы | 10 581 | 6 078 |
| Доўгатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | 10 422 | 55 |
| Доўгатэрміновая дэбіторская запазычанасць | — | 3 296 |
| Разам па раздзеле I | 195 306 | 176 969 |
| Запасы | 36 777 | 26 098 |
| — матэрыялы | 9 822 | 11 766 |
| — незавершаная вытворчасць | 430 | 127 |
| — гатовая прадукцыя і тавары | 26 525 | 14 205 |
| Выдаткі будучых перыядаў | 196 | 1 182 |
| Падатак на дададзеную вартасць па набытых таварах, работах, паслугах | 2 339 | 1 495 |
| Кароткатэрміновая дэбіторская запазычанасць | 106 054 | 89 226 |
| Кароткатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | 3 486 | — |
| Грашовыя сродкі і эквіваленты грашовых сродкаў | 434 | 266 |
| Іншыя кароткатэрміновыя актывы | 4 157 | 4 154 |
| Разам па раздзеле II | 153 443 | 122 421 |
| БАЛАНС | 348 749 | 299 390 |
| Статутны капітал | 27 748 | 27 748 |
| Рэзервовы капітал | 170 | 170 |
| Дабавачны капітал | 67 283 | 61 679 |
| Неразмеркаваны прыбытак (непакрытая страта) | 22 029 | 19 615 |
| Разам па раздзеле III | 117 230 | 109 212 |
| Доўгатэрміновыя крэдыты і пазыкі | 39 511 | 48 492 |
| Доўгатэрміновыя абавязацельствы па лізінгавых плацяжах | 1 869 | 362 |
| Даходы будучых перыядаў | 13 468 | 14 669 |
| Разам па раздзеле IV | 54 848 | 63 523 |
| Кароткатэрміновыя крэдыты і пазыкі | 120 677 | 64 929 |
| Кароткатэрміновая частка доўгатэрміновых абавязацельстваў | 9 235 | 7 763 |
| Кароткатэрміновая крэдыторская запазычанасць | 45 803 | 53 963 |
| — пастаўшчыкам, падрадчыкам, выканаўцам | 20 964 | 12 033 |
| — па атрыманых авансах | 17 159 | 34 719 |
| — па аплаце працы | 2 012 | 1 622 |
| Даходы будучых перыядаў | 956 | — |
| Разам па раздзеле V | 176 671 | 126 655 |
| БАЛАНС | 348 749 | 299 390 |
Разліковыя паказчыкі
Кантроль цэласнасці
Пройдзена праверак: 6 з 6
Сігналы
- Адмоўны аперацыйны грашовы паток: Ф4.040 = −27 840 (−8,9% выручкі) супраць +778 годам раней. Кэш замкнёны ў дэбіторскай запазычанасці (Ф1.250: 89 226 → 106 054) і гатовай прадукцыі на складзе (Ф1.214: 14 205 → 26 525).Ф4.040 · Ф2.010 · Ф1.250 · Ф1.214
- Бягучая ліквіднасць 0,87 (Ф1.290 / Ф1.690 = 153 443 / 176 671) — ніжэй за абвешчаны парог 1,0: кароткатэрміновыя абавязацельствы перавышаюць кароткатэрміновыя актывы.Ф1.290 · Ф1.690
- Рэзкі рост кароткатэрміновага доўгу: кароткатэрміновыя крэдыты выраслі на 86% (64,9 → 120,7 млн), сукупная крэдытная нагрузка +41% — кароткімі пазыкамі закрываецца аперацыйны грашовы дэфіцыт.Ф1.610 · Ф1.510
- Адмоўная забеспячэнасць уласнымі абаротнымі сродкамі (−0,51): доўгатэрміновыя актывы (Ф1.190: 195 306) перавышаюць уласны капітал (Ф1.490: 117 230).Ф1.490 · Ф1.190 · Ф1.290
- Запасы выраслі на 41% (Ф1.210: 26 098 → 36 777) пры росце выручкі на 4,6%; асноўны ўклад — гатовая прадукцыя на складзе (Ф1.214: 14 205 → 26 525, +87%).Ф1.210 · Ф1.214 · Ф2.010
- Высокая працэнтная нагрузка: працэнты да выплаты выраслі на 54% (7,1 → 10,9 млн), амаль цалкам з'ядаючы аперацыйны прыбытак.Ф2.131
- Прыбытак ад асноўнай дзейнасці ўстойлівы: рэнтабельнасць продажаў 10,9% стабільная год да году, валавы прыбытак вырас; аперацыйная мадэль працаздольная.Ф2.060 · Ф2.010 · Ф2.030
- Рэальны ўласны капітал дадатны (49,8 млн); рызыка страты капіталу адсутнічае.Ф1.410 · Ф1.460
Рэкамендацыя
Глыбоцкі малочнакансэрвавы камбінат — буйны экспартна-арыентаваны перапрацоўшчык малака з працаздольнай асноўнай дзейнасцю, але зламанай структурай фінансавання.
Рэкамендацыя: Рэструктурызацыя — бізнес жыццяздольны, але патрабуе аздараўлення абаротнага капіталу (спагнанне дэбіторкі, расшыўка складоў) і рэструктурызацыі кароткатэрміновага доўгу ў больш доўгі, інакш працэнтны цяжар і касавыя разрывы будуць нарастаць. Высокая доля дзяржавы (100%) і горадаўтваральны статус для Глыбокага робяць прыярытэтам санацыю, а не прыватызацыю ці ліквідацыю.
Чаму рэструктурызацыя. Рэнтабельнасць продажаў стабільная (10,9%), валавы прыбытак расце, прадпрыемства прыбытковае па выніку году. Аднак аперацыйны грашовы паток у 2025 годзе стаў адмоўным (−27,8 млн супраць дадатнага годам раней): грошы замкнёныя ў рэзка вырослай дэбіторскай запазычанасці (107 млн) і складскіх запасах гатовай прадукцыі (рост на 87% на фоне зніжэння знешняга попыту). Утвораны грашовы дэфіцыт закрываецца імклівым нарошчваннем кароткатэрміновых крэдытаў (+86% за год), з-за чаго бягучая ліквіднасць апусцілася ніжэй за адзінку, а працэнтная нагрузка вырасла напалову і амаль цалкам з'ядае аперацыйны прыбытак.
Упэўненасць: высокая. Крыніца — гадавая справаздачнасць за 2025 год, поўны камплект Ф1–Ф4; усе 6 міжформавых праверак узгодненасці пройдзены.