КК холдынгу «Магілёўводбуд»
ААТ «Кіруючая кампанія холдынгу «Магілёўводбуд»»
УНП: 700189880 · 212030, г. Магілёў, вул. Піянерская, 5/29
Ідэнтыфікацыя
Фінансавая справаздачнасць
тыс. BYN
| Паказчык | Справаздачны год | Папярэдні год |
|---|---|---|
| Асноўныя сродкі | 5 992 | 4 030 |
| Нематэрыяльныя актывы | 4 | 6 |
| Укладанні ў доўгатэрміновыя актывы | 3 415 | 2 091 |
| Доўгатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | 227 | 227 |
| Доўгатэрміновая дэбіторская запазычанасць | — | — |
| Іншыя доўгатэрміновыя актывы | 554 | 453 |
| Разам па раздзеле I | 10 192 | 6 807 |
| Запасы | 202 | 179 |
| — матэрыялы | 202 | 171 |
| Доўгатэрміновыя актывы, прызначаныя для рэалізацыі | 6 570 | 7 118 |
| Выдаткі будучых перыядаў | 2 254 | 2 122 |
| Падатак на дададзеную вартасць па набытых таварах, работах, паслугах | 333 | 270 |
| Кароткатэрміновая дэбіторская запазычанасць | 5 274 | 2 651 |
| Кароткатэрміновыя фінансавыя ўкладанні | 2 | 62 |
| Грашовыя сродкі і эквіваленты грашовых сродкаў | 6 | 21 |
| Разам па раздзеле II | 14 641 | 12 423 |
| БАЛАНС | 24 833 | 19 230 |
| Статутны капітал | 411 | 411 |
| Дабавачны капітал | 864 | 801 |
| Неразмеркаваны прыбытак (непакрытая страта) | 1 600 | 41 |
| Разам па раздзеле III | 2 875 | 1 253 |
| Доўгатэрміновыя крэдыты і пазыкі | — | — |
| Доўгатэрміновыя абавязацельствы па лізінгавых плацяжах | 1 771 | — |
| Даходы будучых перыядаў | 2 783 | 1 362 |
| Разам па раздзеле IV | 4 554 | 1 362 |
| Кароткатэрміновыя крэдыты і пазыкі | 19 | 409 |
| Кароткатэрміновая крэдыторская запазычанасць | 3 788 | 5 096 |
| — пастаўшчыкам, падрадчыкам, выканаўцам | 2 873 | 2 622 |
| — па аплаце працы | 213 | 154 |
| — па лізінгавых плацяжах | 294 | 1 868 |
| Обязательства, предназначенные для реализации | 13 489 | 11 090 |
| Даходы будучых перыядаў | 101 | 16 |
| Разам па раздзеле V | 17 404 | 16 615 |
| БАЛАНС | 24 833 | 19 230 |
Разліковыя паказчыкі
Кантроль цэласнасці
Пройдзена праверак: 6 з 6
Сігналы
- Бягучая ліквіднасць ніжэй за адзінку: Ф1.290 14 641 / Ф1.690 17 404 = 0,84 супраць 0,75 годам раней — кароткатэрміновыя абавязацельствы не пакрываюцца абаротнымі актывамі.Ф1.290 · Ф1.690
- Уласных абаротных сродкаў няма: (Ф1.490 2 875 − Ф1.190 10 192) / Ф1.290 14 641 = −0,50 супраць −0,45 годам раней — доўгатэрміновыя актывы прафінансаваны кароткатэрміновымі крыніцамі.Ф1.490 · Ф1.190 · Ф1.290
- Грашовая пазіцыя практычна адсутнічае: Ф1.270 21 → 6 тыс руб, астатак на канец перыяду Ф4.130 той жа 6 — пры крэдыторскай запазычанасці Ф1.630 3 788 і кароткатэрміновых абавязацельствах Ф1.690 17 404.Ф1.270 · Ф4.130 · Ф1.630 · Ф1.690
- Дэбіторская запазычанасць Ф1.250 вырасла ўдвая, 2 651 → 5 274 тыс руб, пры росце выручкі Ф2.010 4 151 → 8 807.Ф1.250 · Ф2.010
- Узровень каэфіцыентаў плацежаздольнасці вызначаецца адным артыкулам: абавязацельствы, прызначаныя для рэалізацыі, Ф1.640 11 090 → 13 489 тыс руб складаюць асноўную частку кароткатэрміновых абавязацельстваў Ф1.690 17 404. Парны артыкул на актыве — доўгатэрміновыя актывы, прызначаныя для рэалізацыі, Ф1.220 7 118 → 6 570.Ф1.640 · Ф1.690 · Ф1.220
- Аперацыйны вынік вырас кратна: выручка Ф2.010 4 151 → 8 807 тыс руб, прыбытак ад рэалізацыі Ф2.060 451 → 1 671, чысты прыбытак Ф2.210 88 → 1 563. Грашыма гэты рост не пацверджаны: паступленні ад пакупнікоў Ф4.021 знізіліся 13 073 → 9 029.Ф2.010 · Ф2.060 · Ф2.210 · Ф4.021
- Крэдытная нагрузка амаль абнулілася: кароткатэрміновыя крэдыты Ф1.610 409 → 19 тыс руб. Абавязацельствы пры гэтым перамясціліся ў лізінг: доўгатэрміновыя лізінгавыя Ф1.520 0 → 1 771 пры скарачэнні кароткатэрміновых лізінгавых Ф1.636 1 868 → 294; уплачаныя працэнты Ф4.093 41 → 44.Ф1.610 · Ф1.520 · Ф1.636 · Ф4.093
- Аперацыйны грашовы паток дадатны абодва гады: Ф4.040 481 → 771 тыс руб. Рэнтабельнасць продажаў Ф2.060/Ф2.010 вырасла 10,86% → 18,97%, аднак адносіны патоку да выручкі знізіліся 11,59% → 8,75%.Ф4.040 · Ф2.060 · Ф2.010
Рэкамендацыя
ААТ «Кіруючая кампанія холдынгу «Магілёўводбуд»» — галаўная арганізацыя меліярацыйнага холдынгу, які аб'ядноўвае 13 раённых прадпрыемстваў Магілёўскай вобласці (доля дзяржавы 99,52%), якая выконвае дзяржаўную праграму развіцця меліярацыі.
Рэкамендацыя: Рэструктурызацыя — адносіцца перш за ўсё да структуры балансу і парадку адлюстравання затрат заказчыка, а не да фінансавага аздараўлення стратнага актыву: аперацыйна прадпрыемства ўстойлівае і прыбытковае.
Чаму рэструктурызацыя. Па фармальных прыкметах прадпрыемства ў 2025 годзе прызнана няплацежаздольным: каэфіцыент бягучай ліквіднасці 0,84 пры нарматыве 1,0, забеспячэнасць уласнымі абаротнымі сродкамі адмоўная, няплацежаздольнасць ахарактарызавана як устойлівая. Аднак аперацыйныя вынікі супрацьлеглыя: выручка вырасла больш чым удвая (да 8,8 млн руб), чысты прыбытак павялічыўся амаль у васемнаццаць разоў (да 1,6 млн руб), рэнтабельнасць продажаў дасягнула 19%, аперацыйны грашовы паток устойліва дадатны, а крэдытная нагрузка мінімальная (крэдыты і пазыкі скараціліся да 19 тыс руб, пратэрміноўкі няма). Разыходжанне тлумачыцца ўліковай спецыфікай: як заказчык меліярацыйнага будаўніцтва прадпрыемства акумулюе фактычныя затраты па незавершаным будаўніцтве ў пасіве балансу (звыш 13 млн руб). Менавіта гэты артыкул фарміруе асноўную долю кароткатэрміновых абавязацельстваў і абрынае каэфіцыенты плацежаздольнасці, не адлюстроўваючы пры гэтым рэальнага фінансавага напружання. Без яго ўліку бягучая ліквіднасць перавышае нарматыў больш чым утрая.
Упэўненасць: сярэдняя. Усе 6 міжформенных праверак узгодненасці пройдзены. Ацэнка дадзена на ўзроўні галаўной арганізацыі; паказчыкі па холдынгу ў цэлым могуць адрознівацца. Бал абмежаваны зверху: пры каэфіцыенце бягучай ліквіднасці ніжэй за 1 мадэль не прысвойвае ацэнку вышэй за 0.85 незалежна ад іншых паказчыкаў.