Трест Белсантехмонтаж №1
Открытое акционерное общество «Трест Белсантехмонтаж №1»
УНП: 100039862 · г. Минск, ул. Я. Коласа, 23, корп. 1
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 7 751 | 8 104 |
| Нематериальные активы | 10 | 11 |
| Доходные вложения в материальные активы | 47 | 62 |
| Вложения в долгосрочные активы | 88 | 45 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 9 | 9 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | — | — |
| Итого по разделу I | 7 905 | 8 231 |
| Запасы | 7 470 | 7 365 |
| — материалы | 6 994 | 6 228 |
| — незавершенное производство | 286 | 811 |
| — готовая продукция и товары | 190 | 326 |
| — товары отгруженные | — | — |
| Расходы будущих периодов | 107 | 55 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 135 | 154 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 12 953 | 12 608 |
| Краткосрочные финансовые вложения | — | — |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 5 524 | 2 219 |
| Прочие краткосрочные активы | 1 066 | 1 017 |
| Итого по разделу II | 27 973 | 23 418 |
| БАЛАНС | 35 878 | 31 649 |
| Уставный капитал | 8 970 | 8 970 |
| Резервный капитал | 263 | 263 |
| Добавочный капитал | 4 585 | 4 239 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -5 806 | -8 365 |
| Итого по разделу III | 8 012 | 5 107 |
| Долгосрочные кредиты и займы | — | — |
| Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам | — | — |
| Доходы будущих периодов | 5 | 11 |
| Итого по разделу IV | 5 | 11 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 63 | 116 |
| Краткосрочная часть долгосрочных обязательств | — | — |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 27 731 | 26 415 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 20 364 | 20 599 |
| — по оплате труда | 1 869 | 1 354 |
| — по лизинговым платежам | 4 | 4 |
| Итого по разделу V | 27 861 | 26 531 |
| БАЛАНС | 35 878 | 31 649 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 6 из 6
Сигналы
- Накопленный непокрытый убыток 5 806 тыс ₽ — собственный капитал положителен (8 012) только за счёт уставного (8 970) и добавочного капитала; реальная накопленная прибыль отрицательна
- Коэффициент текущей ликвидности 1,004 — на границе единицы и существенно ниже нормы 1,25; оборотные активы лишь едва покрывают краткосрочные обязательства
- Обеспеченность собственными оборотными средствами 0,004 — практически нулевая (при норме 0,15); собственного оборотного капитала почти нет
- Высокая краткосрочная кредиторская задолженность 27 731 тыс ₽ (77% валюты баланса), в основном перед поставщиками и подрядчиками (20 364)
- Сильный рост выручки +31% (54 468 -> 71 447 тыс ₽) и прибыли от реализации +25% (5 146 -> 6 438)
- Денежный поток от текущей деятельности развернулся из отрицательного в положительный: -343 -> +3 720 тыс ₽ (маржа +5,2%)
- Накопленный убыток сокращается второй год: -8 365 -> -5 806 тыс ₽; чистая прибыль 2 296 (рост +14,7%)
- Кредитная нагрузка низкая и снижается (краткосрочные кредиты 116 -> 63 тыс ₽, -46%); денежный резерв вырос вдвое (2 219 -> 5 524)
- Экспорт строительных услуг 550,9 тыс. долл. США при положительном сальдо внешней торговли услугами (+501,2)
Рекомендация
ОАО «Трест Белсантехмонтаж №1» — крупный строительно-монтажный трест республиканского подчинения (Министерство архитектуры и строительства) с пятью монтажными филиалами, специализирующийся на санитарно-технических работах. Доля государства — 26,4% (неконтрольная). Предприятие демонстрирует выраженное операционное восстановление: выручка выросла на 31% до 71 447 тыс ₽, прибыль от реализации — на 25%, а денежный поток от текущей деятельности развернулся из отрицательного в устойчиво положительный (+3 720 тыс ₽). Накопленный непокрытый убыток гасится второй год подряд (с −8 365 до −5 806 тыс ₽). Вместе с тем финансовая структура остаётся напряжённой: собственный капитал положителен только за счёт уставного и добавочного капитала, при отрицательной накопленной прибыли; коэффициент текущей ликвидности (1,004) и обеспеченность собственными оборотными средствами (0,004) находятся существенно ниже норм, а краткосрочная кредиторская задолженность достигает 77% валюты баланса. Сочетание явного операционного оздоровления с непреодолённой структурной слабостью (накопленный убыток, пограничная ликвидность, почти нулевой собственный оборотный капитал) определяет предприятие как кандидата на реструктуризацию: бизнес-модель жизнеспособна и набирает обороты, но баланс требует укрепления капитальной и оборотной базы прежде, чем рассматривать иные сценарии.