Витебские ковры
Открытое акционерное общество «Витебские ковры»
УНП: 300082076 · г. Витебск, ул. М.Горького, 75
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 71 334 | 65 849 |
| Нематериальные активы | 20 | 21 |
| Вложения в долгосрочные активы | 3 385 | 2 124 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 1 |
| Итого по разделу I | 74 740 | 67 995 |
| Запасы | 58 354 | 52 579 |
| — материалы | 13 070 | 13 067 |
| — незавершенное производство | 10 153 | 9 584 |
| — готовая продукция и товары | 35 131 | 29 928 |
| Расходы будущих периодов | 29 | 25 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 911 | 862 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 35 298 | 38 397 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 3 183 | 7 878 |
| Прочие краткосрочные активы | 5 462 | 6 831 |
| Итого по разделу II | 103 237 | 106 572 |
| БАЛАНС | 177 977 | 174 567 |
| Уставный капитал | 1 502 | 1 502 |
| Резервный капитал | 2 073 | 2 073 |
| Добавочный капитал | 84 664 | 80 072 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -8 816 | -3 160 |
| Итого по разделу III | 79 423 | 80 487 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 15 973 | 6 750 |
| Доходы будущих периодов | 8 226 | 7 786 |
| Итого по разделу IV | 24 199 | 14 536 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 43 752 | 42 656 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 30 603 | 36 888 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 25 857 | 28 455 |
| — по оплате труда | 1 651 | 1 717 |
| Итого по разделу V | 74 355 | 79 544 |
| БАЛАНС | 177 977 | 174 567 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 6 из 6
Сигналы
- Впервые чистый убыток в 2025 (-5 132 тыс ₽) против прибыли 2024 (+987 тыс ₽)
- Накопленный убыток вырос ×2.8 (с -3 160 до -8 816)
- Выручка упала на 15.7% — потеря рыночной доли
- Долгосрочные кредиты ×2.4 — наращивание долга
- Прекращение выплаты дивидендов (2024: 652 тыс ₽ → 2025: 0)
- СОС-обеспеченность 0.045 — ниже нормы 0.15 (производство)
- Капитал поддержан только переоценкой долгосрочных активов +4 603 (бумажный рост, не операционный)
- Зарплаты упали -17.4% — возможно сокращения / снижение ставок (соц. риск)
- Запасы готовой продукции выросли +17% (с 29 928 до 35 131) — лёгкий рост непроданного товара
- Стоимость обслуживания долга растёт (проценты к уплате +31%)
- Финансовая деятельность стабильно отрицательная — рефинансирование без чистого привлечения
- Операционная деятельность генерирует кэш +34.7 млн ₽ — модель работает
- Текущая ликвидность 1.39 — норма для производства (≥1.25)
- БАЛАНС стабилен (177.9 ≈ 174.5 млн ₽)
- Cash flow margin 27.6% — высокий показатель операционной эффективности
Рекомендация
Витебские ковры — областное предприятие текстильной отрасли (производство ковров и ковровых изделий, ОКЭД 13930), в 2025 году впервые перешло в чистый убыток на фоне падения выручки на 16%. Операционный денежный поток остаётся положительным (+34.7 млн ₽), что указывает на работоспособность основной модели — предприятие производит и продаёт, генерирует кэш по операционной деятельности.
Проблема не в операционке, а в накоплении долговой нагрузки: долгосрочные кредиты выросли в 2.4 раза (с 6.7 до 16.0 млн ₽), при этом финансовая деятельность стабильно отрицательная — рефинансирование идёт без чистого привлечения. Структура баланса не критическая (текущая ликвидность 1.39 — в норме для производства, баланс стабилен 178 млн ₽), но трёхлетний тренд (2023→2024→2025) необходим для уверенной классификации. Предложенный outcome — Реструктуризация (3): операционная модель жизнеспособна, но нужно перестроить кредитный портфель и улучшить эффективность сбыта.