Витебские ковры
Открытое акционерное общество «Витебские ковры»
УНП: 300082076 · г. Витебск, ул. М.Горького, 75
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 71 334 | 65 849 |
| Нематериальные активы | 20 | 21 |
| Вложения в долгосрочные активы | 3 385 | 2 124 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 1 |
| Итого по разделу I | 74 740 | 67 995 |
| Запасы | 58 354 | 52 579 |
| — материалы | 13 070 | 13 067 |
| — незавершенное производство | 10 153 | 9 584 |
| — готовая продукция и товары | 35 131 | 29 928 |
| Расходы будущих периодов | 29 | 25 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 911 | 862 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 35 298 | 38 397 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 3 183 | 7 878 |
| Прочие краткосрочные активы | 5 462 | 6 831 |
| Итого по разделу II | 103 237 | 106 572 |
| БАЛАНС | 177 977 | 174 567 |
| Уставный капитал | 1 502 | 1 502 |
| Резервный капитал | 2 073 | 2 073 |
| Добавочный капитал | 84 664 | 80 072 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -8 816 | -3 160 |
| Итого по разделу III | 79 423 | 80 487 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 15 973 | 6 750 |
| Доходы будущих периодов | 8 226 | 7 786 |
| Итого по разделу IV | 24 199 | 14 536 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 43 752 | 42 656 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 30 603 | 36 888 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 25 857 | 28 455 |
| — по оплате труда | 1 651 | 1 717 |
| Итого по разделу V | 74 355 | 79 544 |
| БАЛАНС | 177 977 | 174 567 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 6 из 6
Сигналы
- Впервые чистый убыток: −5 132 тыс руб в 2025 против прибыли +987 годом ранее; чистая рентабельность упала с 0,66% до −4,09%.Ф2.210 · Ф2.010
- Накопленный убыток вырос в 2,8 раза: с −3 160 до −8 816 тыс руб.Ф1.460
- Выручка упала на 15,7% (148 887 → 125 484 тыс руб).Ф2.010
- Долг растёт: кредиты и займы +20,9% за год (49 406 → 59 725 тыс руб), внутри долгосрочные ×2,4 (6 750 → 15 973).Ф1.510 · Ф1.610
- Собственный капитал удержан переоценкой: результат переоценки долгосрочных активов +4 603 тыс руб при чистом убытке −5 132; капитал всё равно снизился (80 487 → 79 423).Ф2.220 · Ф2.210 · Ф1.490
- Платежи на оплату труда сократились на 17,4% (22 236 → 18 371 тыс руб) — вслед за падением выручки.Ф4.032
- Запасы готовой продукции выросли на 17,4% (29 928 → 35 131 тыс руб) при падающей выручке — рост непроданного товара.Ф1.214
- Стоимость обслуживания долга растёт: уплаченные проценты +30,6% (3 704 → 4 837 тыс руб).Ф4.093
- Результат финансовой деятельности отрицателен второй год (−37 409 и −43 233 тыс руб): погашение кредитов 96 092 превышает привлечение 64 549 — долг обслуживается из операционного потока.Ф4.100 · Ф4.091 · Ф4.081
- Обеспеченность собственными оборотными средствами снизилась с 0,117 до 0,045 — запас прочности оборотного капитала тает.Ф1.490 · Ф1.190 · Ф1.290
- Операционная деятельность генерирует денежный поток: +34 701 тыс руб, маржа 27,6% выручки — высокая операционная эффективность.Ф4.040 · Ф2.010
- Текущая ликвидность 1,39 — краткосрочные активы покрывают обязательства с запасом.Ф1.290 · Ф1.690
- Валюта баланса стабильна: 177 977 против 174 567 тыс руб (+2%).Ф1.300
Рекомендация
Витебские ковры — областное предприятие текстильной отрасли (производство ковров и ковровых изделий, ОКЭД 13930), в 2025 году впервые перешло в чистый убыток на фоне падения выручки на 16%.
Рекомендация: Реструктуризация — операционная модель жизнеспособна, но нужно перестроить кредитный портфель и улучшить эффективность сбыта.
Почему реструктуризация. Операционный денежный поток остаётся положительным (+34.7 млн руб), что указывает на работоспособность основной модели — предприятие производит и продаёт, генерирует кэш по операционной деятельности. Проблема не в операционке, а в накоплении кредитной нагрузки: долгосрочные кредиты выросли в 2.4 раза (с 6.7 до 16.0 млн руб), при этом финансовая деятельность стабильно отрицательная — рефинансирование идёт без чистого привлечения.
Уверенность: средняя. Структура баланса не критическая (текущая ликвидность 1.39 — в норме для производства, баланс стабилен 178 млн руб), но трёхлетний тренд (2023→2024→2025) необходим для уверенной классификации. Источник — годовая отчётность за 2025 год, полный комплект Ф1–Ф4; все 6 межформенных проверок согласованности пройдены. Балл ограничен сверху: при отрицательном реальном капитале модель не присваивает оценку выше 0.85 независимо от прочих показателей.