УК холдинга «Лидсельмаш»
ОАО «Управляющая компания холдинга "Лидсельмаш"»
УНП: 500021638 · Гродненская область, г. Лида, ул. Советская, 70
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 51 031 | 46 605 |
| Нематериальные активы | 3 | 5 |
| Вложения в долгосрочные активы | 11 102 | 11 288 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 78 131 | 78 131 |
| Отложенные налоговые активы | 1 261 | 1 261 |
| Итого по разделу I | 141 528 | 137 290 |
| Запасы | 21 291 | 25 442 |
| — материалы | 5 141 | 6 905 |
| — незавершенное производство | 4 758 | 7 038 |
| — готовая продукция и товары | 11 392 | 11 499 |
| Расходы будущих периодов | 109 | 193 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 3 | 399 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 16 954 | 6 557 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 708 | 850 |
| Прочие краткосрочные активы | 2 384 | 2 565 |
| Итого по разделу II | 41 449 | 36 006 |
| БАЛАНС | 182 977 | 173 296 |
| Уставный капитал | 35 309 | 35 309 |
| Резервный капитал | 570 | 570 |
| Добавочный капитал | 63 629 | 60 704 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -56 368 | -56 838 |
| Итого по разделу III | 43 140 | 39 745 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 43 982 | 46 931 |
| Доходы будущих периодов | 2 848 | — |
| Прочие долгосрочные обязательства | 52 456 | 52 456 |
| Итого по разделу IV | 99 286 | 99 387 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 14 924 | 11 209 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 25 627 | 21 086 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 14 949 | 16 256 |
| — по авансам полученным | 9 413 | 2 935 |
| — по налогам и сборам | 263 | 471 |
| — по оплате труда | 628 | 627 |
| — прочим кредиторам | 374 | 600 |
| Доходы будущих периодов | — | 1 869 |
| Итого по разделу V | 40 551 | 34 164 |
| БАЛАНС | 182 977 | 173 296 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 6 из 6
Сигналы
- Выручка обвалилась на 36.6% (75,210 → 47,684) — резкое сжатие масштаба основной деятельности.
- Отрицательная обеспеченность собственными оборотными средствами (−2.37): собственного оборотного капитала нет, оборот финансируется обязательствами.
- Накопленный непокрытый убыток −56,368: покрытие долгосрочных активов реальным капиталом отрицательное — структурная слабость; номинальный капитал положителен только за счёт переоценки.
- Текущая ликвидность 1.02 — ниже норматива 1.25 и едва выше единицы: краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами впритык.
- Прибыль преимущественно непрофильная: доходы от участия в дочерних организациях (3,067) сопоставимы с собственной прибылью от реализации (1,108) — финансовый результат зависит от дивидендов холдинга, а не от собственной операционной базы.
- Краткосрочная дебиторская задолженность выросла в 2.6 раза (6,557 → 16,954) при падении выручки — возможное накопление неоплаченных отгрузок.
- Операционный денежный поток сжался (3,990 → 898, маржа OCF упала с 5.3% до 1.9%).
- Чистый результат вернулся в прибыль (+461 против убытка −4,798 годом ранее) — разворот финансового результата.
- Прибыль от реализации улучшилась (50 → 1,108), рентабельность по чистому результату вышла из минуса (−6.4% → +1.0%).
- Операционный денежный поток остаётся положительным; совокупная долговая нагрузка практически стабильна (+1.3%).
Рекомендация
Финансовое состояние предприятия оценивается как проблемное с признаками начавшегося восстановления. За отчётный год чистый результат развернулся из убытка (−4,798) в прибыль (+461), прибыль от реализации выросла, а рентабельность по чистому результату вышла из отрицательной зоны. Вместе с тем разворот опирается на хрупкое основание: значительная часть положительного результата сформирована доходами от участия в дочерних организациях (около 3,067), сопоставимыми с собственной прибылью от реализации, тогда как выручка от основной деятельности обвалилась на 36.6%.
Под улучшением финансового результата сохраняется структурная слабость баланса. Накопленный непокрытый убыток (−56,368) делает реальный собственный капитал отрицательным — номинально положительный капитал держится исключительно на добавочном капитале от переоценки активов. Текущая ликвидность (1.02) ниже норматива и едва превышает единицу, обеспеченность собственными оборотными средствами глубоко отрицательна. Это машиностроительный холдинг сельхозтехники под управлением Министерства промышленности — значимый для региона и отрасли, но требующий оздоровления капитальной структуры и восстановления масштаба собственной реализации. Рекомендуемый сценарий — реструктуризация: при сохранении положительной динамики финансового результата необходимы санация накопленного убытка и работа с причинами обвала выручки; прямая приватизация преждевременна до стабилизации операционной базы, а ликвидация не оправдана при наличии прибыли, положительного денежного потока и стабильной долговой нагрузки.