УК холдинга «Лидсельмаш»
ОАО «Управляющая компания холдинга "Лидсельмаш"»
УНП: 500021638 · Гродненская область, г. Лида, ул. Советская, 70
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 51 031 | 46 605 |
| Нематериальные активы | 3 | 5 |
| Вложения в долгосрочные активы | 11 102 | 11 288 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 78 131 | 78 131 |
| Отложенные налоговые активы | 1 261 | 1 261 |
| Итого по разделу I | 141 528 | 137 290 |
| Запасы | 21 291 | 25 442 |
| — материалы | 5 141 | 6 905 |
| — незавершенное производство | 4 758 | 7 038 |
| — готовая продукция и товары | 11 392 | 11 499 |
| Расходы будущих периодов | 109 | 193 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 3 | 399 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 16 954 | 6 557 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 708 | 850 |
| Прочие краткосрочные активы | 2 384 | 2 565 |
| Итого по разделу II | 41 449 | 36 006 |
| БАЛАНС | 182 977 | 173 296 |
| Уставный капитал | 35 309 | 35 309 |
| Резервный капитал | 570 | 570 |
| Добавочный капитал | 63 629 | 60 704 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -56 368 | -56 838 |
| Итого по разделу III | 43 140 | 39 745 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 43 982 | 46 931 |
| Доходы будущих периодов | 2 848 | — |
| Прочие долгосрочные обязательства | 52 456 | 52 456 |
| Итого по разделу IV | 99 286 | 99 387 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 14 924 | 11 209 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 25 627 | 21 086 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 14 949 | 16 256 |
| — по авансам полученным | 9 413 | 2 935 |
| — по налогам и сборам | 263 | 471 |
| — по оплате труда | 628 | 627 |
| — прочим кредиторам | 374 | 600 |
| Доходы будущих периодов | — | 1 869 |
| Итого по разделу V | 40 551 | 34 164 |
| БАЛАНС | 182 977 | 173 296 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 6 из 6
Сигналы
- Выручка Ф2.010 обвалилась 75 210 → 47 684 тыс руб (−36,6%) — резкое сжатие масштаба основной деятельности; поступления от покупателей Ф4.021 74 348 → 57 465 подтверждают сжатие деньгами.Ф2.010 · Ф4.021
- Собственных оборотных средств нет: (Ф1.490 43 140 − Ф1.190 141 528) / Ф1.290 41 449 = −2,37 против −2,71 годом ранее — оборот финансируется обязательствами.Ф1.490 · Ф1.190 · Ф1.290
- Реальный собственный капитал отрицателен: Ф1.410 35 309 + Ф1.460 −56 368 = −21 059 тыс руб. Номинально положительный итог Ф1.490 43 140 держится на добавочном капитале Ф1.450 63 629, сформированном переоценкой.Ф1.410 · Ф1.460 · Ф1.490 · Ф1.450
- Текущая ликвидность едва выше единицы: Ф1.290 41 449 / Ф1.690 40 551 = 1,02 против 1,05 годом ранее — краткосрочные обязательства покрываются впритык, и запас сокращается. Денежные средства Ф1.270 708 тыс руб.Ф1.290 · Ф1.690 · Ф1.270
- Прибыль преимущественно непрофильная: доходы от участия в уставных капиталах других организаций Ф2.102 303 → 3 067 тыс руб превышают собственную прибыль от реализации Ф2.060 1 108. Деньгами по этой статье получено Ф4.053 786.Ф2.102 · Ф2.060 · Ф4.053
- Краткосрочная дебиторская задолженность Ф1.250 выросла в 2,6 раза, 6 557 → 16 954 тыс руб, при падении выручки Ф2.010 на 36,6%. Одновременно втрое выросли полученные авансы Ф1.632 2 935 → 9 413.Ф1.250 · Ф2.010 · Ф1.632
- Операционный денежный поток сжался: Ф4.040 3 990 → 898 тыс руб, его отношение к выручке Ф2.010 — 5,3% → 1,9%.Ф4.040 · Ф2.010
- Чистый результат вернулся в прибыль: Ф2.210 −4 798 → +461 тыс руб, прибыль до налогообложения Ф2.150 −4 798 → +496.Ф2.210 · Ф2.150
- Прибыль от реализации Ф2.060 выросла 50 → 1 108 тыс руб. Улучшение дало сжатие затрат, а не рост дела: себестоимость Ф2.020 68 737 → 40 185 (−41,5%) при падении выручки Ф2.010 на 36,6%.Ф2.060 · Ф2.020 · Ф2.010
- Операционный денежный поток остаётся положительным — Ф4.040 898 тыс руб, хотя и сжался с 3 990. Совокупный кредитный долг Ф1.510+Ф1.610 практически стабилен: 58 140 → 58 906 (+1,3%); внутри него долг сместился в короткий — Ф1.510 46 931 → 43 982 при Ф1.610 11 209 → 14 924.Ф4.040 · Ф1.510 · Ф1.610
Рекомендация
Финансовое состояние предприятия оценивается как проблемное с признаками начавшегося восстановления.
Рекомендация: Реструктуризация — при сохранении положительной динамики финансового результата необходимы санация накопленного убытка и работа с причинами обвала выручки; прямая приватизация преждевременна до стабилизации операционной базы, а ликвидация не оправдана при наличии прибыли, положительного денежного потока и стабильной кредитной нагрузки. Это машиностроительный холдинг сельхозтехники под управлением Министерства промышленности — значимый для региона и отрасли, но требующий оздоровления капитальной структуры и восстановления масштаба собственной реализации.
Почему реструктуризация. За отчётный год чистый результат развернулся из убытка (−4 798) в прибыль (+461), прибыль от реализации выросла, а рентабельность по чистому результату вышла из отрицательной зоны. Вместе с тем разворот опирается на хрупкое основание: значительная часть положительного результата сформирована доходами от участия в дочерних организациях (около 3 067), сопоставимыми с собственной прибылью от реализации, тогда как выручка от основной деятельности обвалилась на 36,6%. Под улучшением финансового результата сохраняется структурная слабость баланса. Накопленный непокрытый убыток (−56 368) делает реальный собственный капитал отрицательным — номинально положительный капитал держится исключительно на добавочном капитале от переоценки активов. Текущая ликвидность (1,02) едва превышает единицу и за год снизилась (1,05 → 1,02), обеспеченность собственными оборотными средствами глубоко отрицательна.
Уверенность: высокая. Все 6 межформенных проверок согласованности пройдены.