Кричевцементношифер
Открытое акционерное общество «Кричевцементношифер»
УНП: 700179598 · 213493, Могилёвская обл., Кричевский р-н, Краснобудский с/с2
Идентификация
Финансовая отчётность
тыс. BYN
| Показатель | Отчётный год | Предыдущий год |
|---|---|---|
| Основные средства | 2 522 528 | 2 310 524 |
| Нематериальные активы | 273 | 165 |
| Доходные вложения в материальные активы | 1 225 | 875 |
| Вложения в долгосрочные активы | 41 196 | 20 165 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 7 218 | 180 |
| Отложенные налоговые активы | 8 436 | 8 223 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 285 | 326 |
| Прочие долгосрочные активы | 45 | 84 |
| Итого по разделу I | 2 581 206 | 2 340 542 |
| Запасы | 120 344 | 116 909 |
| — материалы | 93 418 | 90 437 |
| — незавершенное производство | 5 284 | 1 263 |
| — готовая продукция и товары | 21 641 | 25 208 |
| — товары отгруженные | 1 | 1 |
| Расходы будущих периодов | 4 990 | 363 017 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам | 526 | 197 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 105 896 | 97 815 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 986 | 1 060 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 255 | 130 |
| Прочие краткосрочные активы | 683 | 466 |
| Итого по разделу II | 233 680 | 579 594 |
| БАЛАНС | 2 814 886 | 2 920 136 |
| Уставный капитал | 229 120 | 213 136 |
| Резервный капитал | 799 | 799 |
| Добавочный капитал | 1 659 861 | 1 426 407 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -506 294 | -366 617 |
| Итого по разделу III | 1 383 486 | 1 273 725 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 123 374 | 231 443 |
| Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам | 24 772 | — |
| Доходы будущих периодов | 23 826 | 17 750 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 109 702 | 1 248 819 |
| Итого по разделу IV | 1 281 674 | 1 498 012 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 2 210 | 149 |
| Краткосрочная часть долгосрочных обязательств | 95 876 | 106 589 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность | 51 450 | 41 440 |
| — поставщикам, подрядчикам, исполнителям | 26 680 | 15 790 |
| — по оплате труда | 4 263 | 3 360 |
| — по лизинговым платежам | 3 636 | — |
| Доходы будущих периодов | 190 | 221 |
| Итого по разделу V | 149 726 | 148 399 |
| БАЛАНС | 2 814 886 | 2 920 136 |
Расчётные показатели
Контроль целостности
Пройдено проверок: 5 из 6
Непройденные проверки указывают на пробелы или несогласованность в самой исходной отчётности (как правило в форме Ф4 «Отчёт о движении денежных средств»), а не на ошибки ввода. Баланс (актив = пассив) сходится у всех предприятий.
Сигналы
- Отрицательный реальный собственный капитал: уставный капитал 229 120 не покрывает накопленный непокрытый убыток −506 294 (реальный капитал ≈ −277 174). Положительное значение итогового собственного капитала (1 383 486) обеспечено исключительно добавочным капиталом от переоценки (1 659 861), а не реальными результатами.
- Чистый убыток третий год: −138 319 тыс. руб. за 2025 (углубление к −134 489 за 2024), рентабельность по чистому результату −28,4%.
- Отсутствие собственных оборотных средств: коэффициент обеспеченности СОС −5,13 при норме ≥0,15 — долгосрочные активы профинансированы обязательствами.
- Высокая валютная уязвимость долга: курсовые разницы по финансовой деятельности 401 748 тыс. руб. — основная причина убытка; результат зависит от курсовой динамики, а не от операционной эффективности.
- Резкое падение текущей ликвидности: K1 с 3,91 до 1,56 (хотя выше норматива 1,25). Краткосрочные активы сократились с 579 594 до 233 680.
- Просадка операционного денежного потока: маржа OCF с 39,6% до 8,4%.
- Рост выручки 12,3% отстаёт от инфляционной динамики затрат — давление на маржу (себестоимость +11,3%, управленческие +19,0%, расходы на реализацию +30,6%).
- Готовая продукция на складе при падении: запасы готовой продукции и общий уровень запасов стабильны на фоне сжатия оборотных активов.
- Операционная деятельность прибыльна: прибыль от реализации 17 038, прибыль от текущей деятельности 4 378 тыс. руб.
- Положительный операционный денежный поток: результат текущей деятельности +41 168 тыс. руб.
- Долговая нагрузка сокращается: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы −45,8% год к году (с 231 592 до 125 584).
- Профильный продукт с устойчивым спросом: производство цемента — базовый стройматериал внутреннего рынка.
Рекомендация
Кричевцементношифер — градообразующее цементное предприятие Кричевского района с устойчивой операционной основой, но глубоким структурным дисбалансом капитала. Операционная деятельность прибыльна (прибыль от реализации 17 038 тыс. руб., положительный денежный поток текущей деятельности 41 168 тыс. руб.), однако третий год подряд предприятие фиксирует чистый убыток (−138 319 тыс. руб. за 2025), который формируется почти полностью на финансовой деятельности — курсовыми разницами от переоценки валютных обязательств (401 748 тыс. руб.). Накопленный непокрытый убыток (−506 294) превышает уставный капитал более чем вдвое: реальный собственный капитал отрицателен (≈ −277 174), а положительное итоговое значение собственного капитала держится исключительно на добавочном капитале от переоценки активов. Текущая ликвидность пока выше норматива (1,56), но резко снизилась за год, а собственные оборотные средства отсутствуют. Рекомендуется реструктуризация: предприятие операционно жизнеспособно и сохраняет градообразующую роль, но требует реструктуризации валютной долговой нагрузки и восстановления капитальной базы; прямая приватизация осложнена отрицательным реальным капиталом, ликвидация неоправданна при работающем профильном производстве.